Vad är ränta på ränta?
Ränta på ränta innebär att avkastningen på ditt kapital också börjar ge avkastning. Du tjänar ränta på din ränta. Det är skillnaden mellan linjär tillväxt (enkel ränta) och exponentiell tillväxt (sammansatt ränta).
Exempel: 100 000 kr med 7 % enkel ränta i 30 år = 7 000 kr × 30 = 310 000 kr totalt. Med ränta på ränta: 100 000 × (1,07)^30 = 761 000 kr — en skillnad på 451 000 kr utan att spara en krona mer.
72-regeln — Enkel tumregel för fördubbling
72-regeln ger dig en snabb uppskattning av hur lång tid det tar för ditt kapital att fördubblas: dela 72 med räntan i procent.
- Vid 4 % avkastning: 72 / 4 = 18 år
- Vid 6 % avkastning: 72 / 6 = 12 år
- Vid 8 % avkastning: 72 / 8 = 9 år
- Vid 2 % (sparkonto): 72 / 2 = 36 år
Avkastningsskillnaden mellan ett sparkonto (2 %) och en global indexfond (historiskt 7–8 %) är enorm i ett 20–30-årsperspektiv.
Vad händer med 1 000 kr per månad i 30 år?
Vi antar 7 % avkastning per år (historisk genomsnittsnivå för en global indexfond). Under 30 år sätter du in totalt 360 000 kr. Det samlade värdet: ca 1 130 000 kr. Avkastningen: ca 770 000 kr — mer än dubbelt så mycket som du satte in.
Med 3 % avkastning (mer konservativt): ca 581 000 kr totalt — hälften av vad en global indexfond historiskt gett.
Testa ditt eget scenario med vår ränta på ränta-kalkylator.
Varför är avgiften så viktig?
En fondavgift på 1,5 % kan verka liten — men det är 1,5 % av hela kapitalet varje år, inte av avkastningen. På lång sikt äter avgiften upp en stor del av din avkastning.
Exempel: 100 000 kr i 30 år med 7 % avkastning.
- Med 0 % avgift: 761 000 kr
- Med 0,2 % avgift (låg kostnad): 706 000 kr
- Med 1,5 % avgift (aktivt förvaltad fond): 490 000 kr
Skillnaden mellan 0,2 % och 1,5 % i avgift: 216 000 kr. Välj billiga indexfonder.
Tid är viktigare än avkastning
Många underskattar hur viktigt det är att börja tidigt. Jämför:
- Person A sparar 1 000 kr/mån i 10 år (20–30 år) och slutar sedan. Totalt insatt: 120 000 kr.
- Person B sparar 1 000 kr/mån från 30 till 60 år (30 år). Totalt insatt: 360 000 kr.
Med 7 % avkastning: Person A har ca 1 050 000 kr vid 60. Person B har ca 1 130 000 kr. Person A investerade en tredjedel så mycket men fick nästan lika mycket tack vare 10 extra år av sammansatt tillväxt.
ISK — Det skatteeffektiva kontot för ränta på ränta
I Sverige bör långsiktigt sparande ske i ett Investeringssparkonto (ISK). Skatten baseras på kontovärdet (schablonränta ca 0,375 % 2026), inte realiserade vinster. Det innebär att du kan rebalansera, byta fonder och låta vinster växa utan att utlösa kapitalvinstskatt löpande — optimal grund för ränta på ränta-effekten.