Vad innebär kapitalförsäkring?
En kapitalförsäkring (KF) är ett försäkringsskal där du sparar i fonder, aktier eller andra värdepapper. Formellt är det försäkringsbolaget som äger tillgångarna, medan du är försäkringstagare med rätt till värdet. Den konstruktionen ger både för- och nackdelar jämfört med ett investeringssparkonto.
Beskattningen fungerar i princip som för ISK. Du betalar ingen skatt på vinster eller utdelningar, utan en årlig schablonskatt på kapitalunderlaget. För inkomståret 2026 är schablonintäkten 3,55 procent, baserad på statslåneräntan 2,55 procent den 30 november 2025 plus en procentenhet.[1]
Sedan den 1 januari 2026 finns en skattefri grundnivå på 300 000 kr. Den gäller det sammanlagda sparandet på investeringssparkonto, kapitalförsäkring och PEPP-produkt, alltså inte per konto.[2] Understiger ditt totala sparande i dessa former 300 000 kr betalar du ingen schablonskatt alls.
Skillnaden mot KF är att skatten dras av försäkringsbolaget och inte förifylls i din deklaration. Du behöver därmed inte deklarera innehavet.
Detta talar för kapitalförsäkring:
- Du kan sätta in förmånstagare, så att kapitalet går direkt till en utpekad person vid dödsfall utan att gå via dödsboet. - Utländsk källskatt på utdelningar återkrävs normalt av försäkringsbolaget automatiskt. - Passar för sparande till barn, eftersom du behåller kontrollen över kapitalet. - Företag kan äga en kapitalförsäkring, vilket ett ISK inte kan.
Detta talar emot:
- Du har ingen rösträtt på bolagsstämmor, eftersom du formellt inte äger aktierna. - Många kapitalförsäkringar har avgifter utöver schablonskatten, exempelvis en årlig kapitalavgift. Kontrollera alltid den totala kostnaden. - Du omfattas inte av insättningsgarantin, utan av försäkringsbolagets ekonomiska ställning.
Precis som för ISK gäller att schablonskatten tas ut även under år då värdet har sjunkit. Vid låg förväntad avkastning kan vanlig depå med 30 procents vinstskatt vara fördelaktigare.